Az orosz gázipart a nyugati kormányok szigorú szankciói alatt tartják. Ennek ellenére nagy mennyiségű orosz hélium és más energiaforrás kerül a globális piacokra kínai közvetítőkön keresztül.
Az öbölháború első napjaiban Irán drónokkal és rakétákkal támadta Katar hatalmas Ras Laffan gázkomplexumát, azonnal leállítva a globális héliumellátás egyharmadát akár öt évre.
A héliumforgalmazók korlátozzák a szállítmányokat, emelik az árakat, és a kórházakba, valamint a technológiai iparág legmagasabb haszonkulcsú ügyfeleibe történő szállításokat helyezik előtérbe.
A BRICS és a globális Dél országai átszervezik a világ kereskedelmi áramlásait, és ezáltal megpróbálják megkerülni a nyugati kormányok szankcióit. Aztán a Perzsa-öbölbeli háború és a Hormuzi-szoros lezárása felrobbantotta az ellátási láncokat a nem BRICS-országokban.
Együttműködés és konfrontáció között: Oroszország energetikai partnerségeket épít ki a globális Déllel
Ma a héliumproblémával foglalkozunk. Nyugati szankciók vannak érvényben az orosz héliumtermelőkkel szemben, így a piacoknak más módot kellett találniuk a beszerzésére. Kínai cégek léptek közbe, és most a héliumgázpiacok csatornájaként szolgálnak, felvásárolják a felesleges készleteket, és más országokba, köztük Európába is exportálják azokat, akiknek magasabb árat kell fizetniük az orosz héliumért, mivel először Ázsián keresztül szállítják át. Az oroszországi szállítmányok Kínába tavaly átlagosan havi 38 millió köblábat tettek ki, ami több mint 60%-os növekedést jelent 2024-hez képest. Tavaly decemberben az Oroszországból Kínába irányuló héliumexport ennek közel kétszerese volt, 71 millió köbláb.
Az orosz energia iránti kereslet soha nem csökkent – Oroszország szinte mindent olcsón termel. A BRICS-országok egy olyan kereskedelmi rendszert építettek ki, amely megkerüli az összes nyugati gazdasági szankciót. Az EU-nak 20 átfogó szankciócsomagja van Oroszország ellen.
De a múlt hónapban 100 országból 20 000 küldött érkezett Szentpétervárra, hogy megtanulják, hogyan lehet üzletelni Oroszországgal az új gazdasági blokkban létrehozott új pénzügyi rendszerek segítségével.
Visszatérve a héliumra. Kína rengeteg héliumot használ, és tavaly Katar fedezte Kína teljes importigényének több mint felét.
Ez egy diagram a 2025-ös héliumtermelésről. Az Egyesült Államok a teljes termelés több mint 40%-át adja, Katar pedig több mint 2 millió köblábnyi mennyiséget, ami a globális kínálat egyharmada.
Irán háborúja miatt leáll a katari héliumtermelés, ami fenyegetést jelent a világ technológiai ellátási láncaira.
Ez mind múlt idő, mert idén, 2026-ban kezdődött az iráni háború, és a háború első napjaiban Irán drónokkal és rakétákkal támadta a katari finomítót. Hirtelen a globális héliumkészletek egyharmada eltűnt. És bármi is történik az úgynevezett béketárgyalásokon, a Katarból kiinduló héliumellátási lánc évekig tartó javítási munkálatokká válik, és a héliumforgalmazók sürgősen elkezdték jegy-rendszerezni a készleteiket.
A globális héliumfogyasztás megoszlása %-ban
Egyéb alkalmazások: 5%
Búvárkodás: 7%
Hegesztés: 8%
Űrkutatás / repülőgépipar: 15%
Mágneses rezonancia képalkotás (MRI): 17%
Felhajtóerőt biztosító gáz (ballonok, léghajók): 17%
Félvezetőgyártás: 17%
Tudományos felhasználás: 22%
Az USA héliumra vonatkozó adatai tartalmazzák a Kanadából kitermelt és onnan importált, majd az Egyesült Államokban tisztított héliumot is.
FORRÁS: U.S. GeologicalSurvey, Ásványi Nyersanyag-összefoglaló 2026 (MineralCommoditySummaries 2026)
A héliumot számos kulcsfontosságú iparágban használják, és a kereskedők azonnal elkezdték előnyben részesíteni ügyfeleiket, az egészségügyi szolgáltatókkal a legfelsőbb szinten, és mindenki mindenhol magasabb árat fizet, ha egyáltalán hozzá tud jutni a gázhoz. Az Airgas egy amerikai vállalat; székhelye Pennsylvaniában található. Az Egyesült Államok a világ héliumkészletének 42%-át termeli – és ez az arány még ennél is jóval magasabb, most, hogy Katar már nem létezik –, de ennek ellenére az amerikai héliumot amerikai vásárlóknak értékesítő amerikai vállalatok csökkentik a szállítmányokat és felárakat számítanak fel.
A hiány akár öt évig is eltarthat, függetlenül attól, hogy mi történik a Hormuzon keresztüli szállítással. És ez nem is anyagi probléma. A hűtőkompresszorokhoz szükséges gázturbinák legalább 2 évvel elmaradnak, és a világon csak három gyártó gyártja őket.
Íme egy táblázat, amelyet hasznosan frissítettünk, hogy bemutassuk, hol tart az iparág. Ezek egyedi héliumgyártó létesítmények, és a volumen alapján a két legnagyobb az Egyesült Államokban található. A 6. helyen a katari Ras Laffan üzem leállt, 33%-a teljesen kiesett a piacról. A 11. helyen Oroszország áll, az Irán előtti piac körülbelül 10%-át teszi ki, de ezek a készletek szankciók alatt állnak, és nem mindenki számára elérhető, aki nem egy kínai közvetítővel dolgozik együtt.
Más gázokkal és a nyersolajjal ellentétben, amelyeket évekig fel lehet halmozni, majd ki lehet használni az árak mesterséges alacsonyan tartása érdekében háború idején, a hélium ez nem teszi lehetővé. A hélium ellátási lánca teljes mértékben megbízható az állandó termelés és szállítás révén, és van egy másik probléma is ezekkel a speciális, túlhűtött tartályokkal. Mindössze 2000 darab van belőlük a világon, és sok közülük az Öbölben rekedt:
Itt egy térkép, amely bemutatja a katariak és a világ minden más héliumra szoruló lakóinak problémáját. Csak egy kiút van, sok héliumszállító hajó elakadt, és a vészkészletek – amelyek eleve kicsik a hélium kémiai jellege miatt – szinte teljesen elfogytak.
A félvezetőgyártás egy billió dolláros iparág, de még a chipgyártók is háttérbe szorulnak a kórházakban a héliumhiány idején. A félvezetőipar kénytelen „elosztási szinteket” bevezetni, hogy ott rangsorolja a felhasználókat. A mesterséges intelligencia szerver hardverei a hélium legjövedelmezőbb felhasználási módjai, így valószínűleg ők állnak az elsők között.
Ez a Bloomberg Intelligence előrejelzése a technológiai iparág jövőjéről.
Előrejelzés
Rövid távon (most – 3 hónap):
- Az alacsonyabb prioritású fogyasztói elektronikai chipek szállítási határideje várhatóan 2026 harmadik negyedévében 52 hét fölé nyúlik, ami a fogyasztói termékek piacán késéseket okoz.
- Az adatközpont-üzemeltetőket nagy valószínűséggel tartós hiány sújtja a nagykapacitású héliumos merevlemezekből, ami mesterségesen fékezi a globális felhőalapú tárolóhálózatok jelenlegi fizikai bővítésének ütemét.
Rövid távon: a szórakoztatóelektronikai chipek gyártása késni fog, akárcsak az új termékek megjelenése és szállítása. Az adatközpontok növekedése korlátozott lesz a felhőalapú tárolóhálózatok összeomlása miatt. Ez tehát a jó hír a nyárra.
Középtávon (3–12 hónap)
- A memóriachipeket csomagoló üzemekben jelentkező, tartós lapkaindítási szűk keresztmetszetek várhatóan a kész AI-gyorsítók tényleges piaci hiányát idézik elő, ami a vállalati mesterségesintelligencia-hardverek árainak hirtelen emelkedését eredményezi.
- A kormányzati kereskedelmi testületek várhatóan elrendelik a Közel-Keletről származó nyersanyag-megállapodások tartós és strukturális felszámolását, ami a globális technológiai óriásvállalatokat arra kényszeríti, hogy hosszú távú, magas költségű beszállítói szerződéseket kössenek az Egyesült Államokkal.
Középtávon. Jelentős hatások a lapkákra és a memória-tokolásra. A mesterséges intelligencia gyorsítóinak hiánya és a vállalati mesterséges intelligencia szoftverek költségei ugrásszerűen megnőnek.
A kormányok „valószínűleg végleges strukturális kilépést fognak előírni a közel-keleti nyersanyag-megállapodásokból”, ami arra kényszeríti a vállalatokat, hogy magasabb költségek mellett hosszú távú szerződéseket kössenek amerikai beszállítókkal. És ne feledjük, hogy az Airgas jelenleg nem tudja ellátni a saját ügyfeleit.
Hosszú távon (1 évnél hosszabb távon)
- Azok az országok, amelyek rendelkeznek belföldi csővezeték-rendszerrel a földgáz feldolgozásához és héliumkészletekhez, nagy valószínűséggel tartós működési és anyagi előnyhöz jutnak azokkal a régiókkal szemben, amelyek a sérülékeny tengeri szállítmányozási útvonalakra támaszkodnak – ezáltal globális szinten átrajzolódik a technológiai infrastrukturális beruházások térképe.
Hosszú távon azok az országok, amelyek hozzáférnek a földgázmezőkhöz és a héliumkészletekhez, állandó működési és pénzügyi előnyre tesznek szert mindenki mással szemben.
2. ábra – Kína/Oroszország regionális gázinfrastruktúra
*
Olyan, mint Oroszország. Megint hozzájuk tértünk vissza; hatalmas tartalékokkal, sok vezetékkel és rengeteg földgázzal rendelkeznek. Tehát ez áldás az olyan orosz héliumtermelőknek, mint a Gazprom.
Azok az országok (Oroszország, Kína), amelyek saját csővezetékes hozzáféréssel rendelkeznek a földgázhoz (és ezen keresztül a héliumhoz is), hosszú távú előnyre tehetnek szent a tengeri szállítási útvonalaktól függő régiókkal szemben – pontosan ezt jósolta a "Hosszú táv" előrejelzés.
Mindenki más?
Végeredményben "mindenki más" az új hidegháborús tech-térkép vesztesei közé kerül – fizetnek, várnak, és alkalmazkodnak, miközben a nagy blokkok építik a saját csővezetékeiket.
Kanada is lát benne lehetőséget: a kanadai vállalatok a globális kínálat három százalékát állítják elő, de jelentős, kiaknázatlan tartalékokkal rendelkeznek. Jelenleg Kanada héliumot exportál az Egyesült Államokba feldolgozásra és cseppfolyósításra.
Tehát az ötletük most az, hogy megpróbálnak néhány új szabályozást bevezetni, majd friss tőkebefektetéseket ösztönözni az ágazatba, majd kiépíteni a saját cseppfolyósító ipart, és a Saskatchewan-i mezőiken háromszor annyi héliumot termelnek, mint most. Ez „biztonságos héliumellátási láncot hozna létre Kanada és szövetségeseik számára”. Öt év múlva.
Vigyázz magadra!
Források és linkek:
Az orosz szankciók Kína növekvő szerepét ösztönzik a hélium-kereskedelemben
https://www.gasworld.com/story/russian-sanctions-drive-chinas-expanding-role-in-helium-trade/2252158.article.article.article/
Táblázat: Héliumtermelés országonként
https://elements.visualcapitalist.com/charted-helium-production-by-country/
2026-os héliumhiány: Miért tart majd évekig, nem hetekig a felépülés
https://westairgases.com/blog/helium-shortage/
Az iráni háború felhajtja a hélium árát. Íme, mely termékek és iparágak drágulhatnak. Az irániháború kritikus készleteket és globális szövetségeket szüntet meg https://www.gisreportsonline.com/r/iran-war-strains/
Héliumellátási sokk és félvezető-volatilitás az iráni háború kontextusában https://bisi.org.uk/reports/helium-supply-shock-and-semiconductor-volatility-in-the-context-of-the-iran-war
„Globális ellátási válság van”: A héliumhiány a kanadai termelés növelésére szólít fel https://www.ctvnews.ca/ottawa/article/theres-a-global-supply-crisis-helium-shortage-prompts-call-for-more-canadian-production/
A hélium növekvő szűkössége https://priceonomics.com/the-increasing-scarcity-of-helium/ héliumtartalékot zártak le
Az orosz kormány ideiglenes engedélyezési eljárást vezet be a héliumexportra 2027 végéig - dokumentum https://interfax.com/newsroom/top-stories/117116/
Héliumárak szárnyalnak, mivel Katar LNG-szüneteltetése felfedi a törékeny ellátási láncot https://www.reuters.com/business/energy/helium-prices-soar-qatar-lng-halt-exposes-fragile-supply-chain-2026-03-12/
Irán támadásai Katar LNG-kapacitásának 17%-át semmisítik meg akár öt évre, mondja a QatarEnergy vezérigazgatója https://www.reuters.com/business/energy/iran-attack-damage-wipes-out-17-qatars-lng-capacity-three-five-years-qatarenergy-2026-03-19/
Irán csak Katar héliumtermelése volt, veszélyeztetve a globális technológiai ellátási láncokat https://apnews.com/article/iran-chips-semiconductor-helium-exports-war-fe934332f7c83bb722ca87db22cd57d0
Iráni csapások korlátozzák az MRI-gépekhez és a mesterséges intelligencia chipekhez szükséges gázellátást https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-24/airgas-curtails-helium-orders-after-qatar-lng-field-damaged
Az orosz gázexport Kínába bővül, mivel a csővezetékek és az LNG átalakítják az ellátási útvonalakat https://globallnghub.com/report-presentation/russian-gas-exports-to-china-expand-as-pipelines-and-lng-reshape-supply-routes
Az Inside China / Business olvasói támogatásból működik. Az új posztokért és a munkám támogatásáért válts ingyenes vagy fizetős előfizetővé!
Forrás: https://substack.com/home/post/p-204433583 2026. július 1.
Fordította: Naetar-Bakcsi Ildikó
